La vicenda storica di Avio inizia nei primi del Novecento nel contesto del processo di diversificazione della produzione e di integrazione verticale e orizzontale intrapreso da Agnelli in seguito alla crisi del 1907.
Giovanni Agnelli, nel 1908, comunica al Consiglio di Amministrazione della Fiat la scelta da parte dell'ufficio tecnico, diretto da Guido Fornaca, di utilizzare la filiera del motore a scoppio a benzina in due settori industriali collaterali: l'aviazione e la marina.